Apollo Creed et Rocky Balboa soignent dans un hôpital les plaies et bosses récoltées lors du terrifiant combat qu'ils viennent de se livrer. Dûment chapitré par les médecins, qui lui prédisent la cécité s'il remonte sur le ring, Rocky raccroche ses gants et couvre Adrian, sa femme, de cadeaux en tout genre. Rapidement ruiné, il survit en acceptant des petits boulots, comme autrefois. De son côté, Apollo Creed, mécontent du résultat incertain du match et de la tache ainsi faite à sa réputation, multiplie les provocations pour contraindre Rocky à le défier à nouveau. Le champion ronge son frein, mais ses poings le démangent. Lorsque Adrian, jusque-là plus que réticente, se relève d'un malaise pour lui conseiller d'accepter le combat, le fougueux Italo-Américain reprend aussitôt l'entraînement...