Rafael et Gardo, issus des favelas de Rio, trouvent un portefeuille au milieu de détritus. Lorsque la police locale leur propose une juteuse récompense, les deux amis réalisent que l'objet a une valeur bien plus importante que ce qu'ils pouvaient imaginer. En compagnie de leur ami Rato, les deux adolescents se lancent alors dans une folle aventure pour tenter de percer les secrets de ce portefeuille. Ils commencent par reconstituer l'histoire de son propriétaire, un certain José Angelo, et ne tardent pas à découvrir que certains membres de la police locale, parmi lesquels son chef, Frederico, sont loin d'être intègres et respectables...